Анализ финансовой устойчивости ОАО "Пермэнерго".

Вывод:

Как видно из таблицы 3., ОАО "Пермэнерго" в 2000-2002 гг. было в достаточной степени обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости. Это показывает коэффициент обеспеченности собственными средствами, который намного превышает нормативный показатель. Однако происходило его снижение: в 2001 г. на 0,83 и в 2002 г. — 0,25, что обусловлено снижением источников формирования собственных средств и значительным ростом оборотных активов.

Слишком высокими, по сравнению с нормативными, являются значения коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными средствами (превышение в 2,5-5 раз). Это объясняется высокой долей собственных средств в имуществе предприятия по отношению к доле запасов.

Однако коэффициент маневренности собственного капитала имеет слишком низкие показатели, что подтверждает низкую мобильность собственных источников средств предприятия.

Значения коэффициента постоянного актива говорят о высокой доле основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств. Но при этом в 2001 г. она снизилась с 0,85 до 0,77, а в 2002 г. — до 0,72.

Коэффициент реальной стоимости имущества имеет высокие показатели, что подтверждается высокой долей собственных средств в стоимости имущества, высоким уровнем производственного капитала и достаточной обеспеченностью производственными средствами производства. Снижение данного коэффициента в 2001 г. на 0,06 и в 2002 г. на 0,07 свидетельствует о снижении доли собственных средств в стоимости имущества.

Доля собственного капитала в общей сумме источников финансирования также высока, что показывает коэффициент автономии. Его уменьшение в 2001 г. на 0,09 и в 2002 г. на 0,1 означает снижение финансовой независимости ОАО.

В целом анализ относительных показателей показал ухудшение финансовой устойчивости

ОАО "Пермэнерго" к концу 2002 г.

Анализ ликвидности

1. Наиболее ликвидные активы

(А1): А1=стр. 252+стр. 260.

§ В 2000 году: А1=0+27=27 млн. руб.

§ В 2001 году: А1=0+5=5 млн. руб.

§ В 2002 году: А1=0+20=20 млн. руб.

2. Быстро реализуемые активы

(А2) .А2=стр. 240+стр. 270.

§ В 2000 году: А2=944+0=944 млн. руб.

§ В 2001 году: А2=5112+0=5112 млн. руб.

§ В 2002 году: А2=6411+0=6411 млн. руб.

3. Медленно реализуемые активы

(А3): А3=стр. 210-стр. 217+стр. 220+стр.251+стр. 253.

§ В 2000 году: А3=1747-0+88+0+0=1835 млн. руб.

§ В 2001 году: А3=2341-0+173+0+0=2514 млн. руб.

§ В 2002 году: А3=5627-0+626+0+0=6253 млн. руб.

4. Труднореализуемые активы

(А4): А4=стр. 190+стр. 230.

§ В 2000 году: А4=27740+0=27740 млн. руб.

§ В 2001 году: А4=23164+0=23164 млн. руб.

§ В 2002 году: А4=21578+0=21578 млн. руб.

1. Наиболее срочные обязательства(П1) — кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок

П1=стр. 620+стр. 630+стр. 670+ссуды, не погашенные в срок

§ В 2000 году: П1=2084+0+0=2084 млн. руб.

§ В 2001 году: П1=2885+0+0=2885 млн. руб.

§ В 2002 году: П1=5043+0+0=5043 млн. руб.

2. Краткосрочные пассивы

(П2) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты: П2=стр. 610

§ В 2000 году: П2=500 млн. руб.

§ В 2001 году: П2=2187 млн. руб.

§ В 2002 году: П2=1250 млн. руб.

3. Долгосрочные пассивы

(П3) .П3=стр. 590

§ В 2000 году: П3=0 млн. руб.

§ В 2001 году: П3=0 млн. руб.

§ В 2002 году: П3=0 млн. руб.

4. Постоянные пассивы

(П4)

П4=стр. 490+стр. 640+стр.650+стр.660-стр.217-стр.390

§ В 2000 году: П4=32675+0+0+168-0-4881=27962 млн. руб.

§ В 2001 году: П4=30223+0+0+85-0-4585=25723 млн. руб.

§ В 2002 году: П4=30144+0+0+285-0-2460=27969 млн. руб.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы за 2000, 2001 и 2002 гг. (млн. руб.) Табл. 4.