Анализ финансовой устойчивости ОАО "Пермэнерго".

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

1. Наличие собственных оборотных средств

(СОС) — разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать как: СОС=СИ-ВА

,

где СИ — собственные источники (IV раздел пассива баланса);

ВА — внеоборотные активы (I раздел актива баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

(СД), определяемое по формуле:

СД=СОС+ДП

,

где ДП — долгосрочные пассивы (V раздел пассива баланса).

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

: ОИ=СД+КЗС

,

где КЗС — краткосрочные заемные средства (стр. 610 VI раздела пассива баланса).

Соответственно можно выделить и три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

D

СОС=СОС-З

,

где З — запасы (стр. 210 II раздела актива баланса).

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов

(DСД):

D

СД=СД-З

,

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов

(DОИ): D

ОИ=ОИ-З

,

Сведем показатели финансовой устойчивости анализируемого предприятия в таблицу 2.

Данные таблицы 2. свидетельствуют, что за 2001 год такой вид источников формирования запасов как собственные оборотные средства вырос почти в полтора раза по сравнению с 2000 годом:

7059:4935@1,43 раза, или на 2124 млн. руб.

Однако в 2002 году их увеличение было уже менее значительным:

8566:7059@1,21 раза, или на 1507 млн. руб.

Эти показатели характеризуют финансовую ситуацию как устойчивую. Но необходимо обратить внимание на то, что для сохранения финансовой устойчивости предприятию рекомендуется не снижать собственный капитал (СИ), как оно делало это в 2001 г. (- 2452 млн. руб.) и в 2002 г. (- 79 млн. руб.), а наоборот увеличивать его, сохраняя при этом величину запасов на оптимальном уровне.

Можно сделать вывод, что кредиторская задолженность предприятия использовалась по назначению, то есть как источник формирования запасов.

В целом, наиболее удачным для ОАО в плане финансовой устойчивости был 2001 год, так как все три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования имеют наибольшие положительные показатели по сравнению с 2000 и 2002 гг. Однако по типу финансовой устойчивости предприятие на протяжении всего анализируемого периода характеризуется как устойчивое.

Анализ финансовой устойчивости

ОАО "Пермэнерго"

в 2000-2002 гг.

(млн. руб.) Табл 2.