Финансово-экономический анализ деятельности фирмы

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Данный показатель позволяет сравнить балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснить, какой баланс более ликвиден.

Одним из важнейших показателей характеризующих платежеспособность предприятия, является его кредитоспособность. В условиях рыночной экономики важным источником заемных средств предприятия является банковский кредит. В настоящее время под влиянием законов, регулирующих рыночные отношения, формируется разветвленная сеть как государственных, так и коммерческих банков, осуществляющих комплексное кредитно-расчетное и кассовое обслуживание предприятия независимо от их организационно-правовой формы.

Учреждения банков выдают кредиты на коммерческой основе на условиях строгого соблюдения принципов возвратности, срочности, платности, использования ссуд по целевому назначению и под обеспечение, предусмотренных действующим законодательством и согласованных сторонами. Все вопросы, связанные с выдачей и погашением кредитов, регулируются правилами банков и кредитными договорами между предприятием-заемщиком и банком на договорной основе посредством заключения кредитного договора. В кредитном договоре в обязательном порядке предусматриваются: объекты кредитования; планируемый размер ссуды, ее назначение; условия выдачи и сроки погашения ссуд, их влияние на улучшения деятельности заемщика; процентные ставки по ссуде, их понижение или повышение, порядок уплаты; формы обеспечения обязательств заемщика; норматив собственных оборотных средств в покрытие материальных запасов и производственных затрат; обязательства, права и ответственность сторон по выдачи и погашению кредита; перечень документов и периодичность их предъявления банку и другие условия. Кредиты, в зависимости от срока, на который они выдаются, делятся на краткосрочные и долгосрочные. Срочность кредита определяется датами его возврата, погашения. Так, краткосрочные кредиты выдаются на срок не более одного года, а долгосрочные – на срок свыше одного года.

Анализ кредитоспособности имеет своей целью дать качественную оценку заемщика, которая определяется банком до решения вопроса о возможности и условиях кредитования, предвидеть способность и готовность клиента вернуть взятые им в долг средства в соответствиями с условиями кредитного договора, а также оценить обоснованность и целесообразность кредитных вложений и дальнейших отношений в области кредитования между банком и заемщиком. Основными задачами анализа кредитоспособности предприятия являются:

1 определение финансового положения предприятия;

2 предупреждение потерь кредитных ресурсов вследствие неэффективности хозяйственной деятельности заемщика;

3 стимулирование деятельности предприятия-заемщика в направлении повышения ее эффективности;

4 повышение эффективности кредитования.

Анализ должен производится на основании накапливаемых данных из бухгалтерских и статистических отчетов заемщика, на дополнительной информации, в качестве которой могут использоваться публикации в прессе, сведения, полученные из конфиденциальных источников о фактах частой задержки предприятием платежей, его необязательность по отношению к партнерам, об использовании недобросовестных приемов конкурентной борьбы, аморальном поведении собственников или руководства предприятия и т.п. Оценка кредитоспособности предприятия осуществляется на определенную дату и в динамике.

При анализе кредитоспособности используют целый ряд показателей. Наиболее важными являются различные коэффициенты ликвидности, а также доходность предприятия, определяемая отношением чистого дохода к общей сумме авансированного капитала. При оценке кредитоспособности банки, наряду с промежуточным коэффициентом покрытия, широко используют общий коэффициент ликвидности (Кл­).

Считается, что если Кл < 1, то банк имеет дело с неплатежеспособным предприятием и кредит может быть выдан только на особых условиях. При

1 < Кл < 1,5 имеется определенный риск своевременного взыскания долга, при Кл > 1,5 гарантии обеспеченности долга и его возврата достаточны.

Большое внимание при анализе кредитоспособности уделяется изучению степени риска банка как заимодавца. При высокой степени риска процентная ставка выше средней. Степень риска чаще всего определяется экспертным методом.