Современные финансы - это способ измерения эффективности жизни и деятельности нынешнего человека. Состояние финансов неумолимо показывает результаты его работы или бизнеса.
Анализ кредитоспособности
Под кредитоспособностью понимается наличие у заемщика предпосылок для получения кредита и его возврата в срок. Кредитоспособность заемщика характеризуется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, текущем финансовом состоянием и возможностью при необходимости мобилизировать денежные средства из различных источников. Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен.
При анализе кредитоспособности используют ряд показателей. Наиболее важные – норма прибыли на вложенный капитал и ликвидность. Норма прибыли на вложенный капитал определяется соотношением суммы прибыли к общей сумме пассива:
В 2002 году норма прибыли составила:
75,900
P = = 0,06 руб.
1323,106
В 2001 году норма прибыли составила:
253,900
P = = 0,27 руб.
945,952
Это означает, что каждый рубль вложенного капитала приносил 6 копеек прибыли в 2002 году и 27 копеек в 2001 году.
В зависимости от итоговой оценки (количества баллов) предприятие относится к определённому классу кредитоспособности:
Первый класс кредитоспособности образуют заёмщики с абсолютным устойчивым финансовым положением или с незначительными отклонениями, которые можно легко устранить.
Второй класс образуют заёмщики, имеющие признаки финансового напряжения, для преодоления которых имеются потенциальные возможности.
Третий класс образуют заёмщики с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив стабилизации.
Проведём рейтинговую оценку с помощью баллов.
Таблица 20
Пример балльной оценки.
|
Коэффициент |
1класс (кредитоспособное предприятие) |
2 класс (ограниченно кредитоспособное предприятие) |
3 класс (некредитоспособное) |
|
1.К абсолютной ликвидности 2.Кбыстрой ликвидности 3.Ктекущей ликвидности 4. К автономии |
Более 0,2 Более 0,8 Более 2 Более 0,6 |
0,15-0,2 0,5-0,8 1-2 0,4-0,6 |
Менее 0,2 Менее 0,5 Менее1 Менее0,4 |
К абсолютной ликвидности – удельный вес – 30%
К быстрой ликвидности – удельный вес – 20%
К текущей ликвидности – удельный вес – 20%
К автономии – удельный вес – 30%
1 класс – 100-150 баллов
2 класс – 151-250 баллов
3 класс – 251-300 баллов
2001год:
К абсолютной ликвидности = 0,2 –2 класс
К быстрой ликвидности = 1,8 – 1 класс
К текущей ликвидности = 2,1 – 1 класс
К автономии = 0,69 – 1 класс
2002год:
К абсолютной ликвидности = 0,3 –1 класс
К быстрой ликвидности = 1,8 – 1 класс
К текущей ликвидности = 1,8 – 2 класс
К автономии = 0,5 – 2 класс
2001год:
2*30+1*20+1*20+1*30=130 баллов
2002год:
1*30+1*20+2*20+2*30=150 баллов
Вывод:
В 2001году предприятие относится к 1 классу (кредитоспособное предприятие). В 2002 году находится на рубеже 2 класса (ограниченно кредитоспособное предприятие)
В связи с этим можно сказать, что нашему предприятию банк сможет выдать кредит, а если оно получит кредит в 2002 году, то банк выдаст кредит под более высокий процент.
Ликвидность фирмы означает ее способность быстро погашать свою задолженность, то есть способность ценностей легко превращаться в деньги. Ликвидность можно рассматривать с двух сторон: как время, необходимое для продажи актива, и как сумму, вырученную от продажи актива. Обе эти стороны тесно связаны: зачастую можно продать актив за короткое время, но со значительной скидкой в цене.