
Современные финансы - это способ измерения эффективности жизни и деятельности нынешнего человека. Состояние финансов неумолимо показывает результаты его работы или бизнеса.
Анализ движения денежных средств
Итоги анализа финансовых результатов должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный и другие счета предприятия. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.
Основным источником информации для проведения анализа взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и денежных средств является баланс (формы №1), приложение к балансу (формы №5), отчет о финансовых результатах и их использовании (формы №2). Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному “притоку” или “оттоку” денежных средств на предприятии.
В отчете может быть показана достаточная величина прибыли и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может испытывать острый недостаток денежных средств для своего функционирования. И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия — вполне удовлетворительным. Показанные в отчетности предприятия данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств. Например, достаточно для подтверждения сказанного сопоставить величину балансовой прибыли, показанной в формы № 2 отчета о финансовых результатах и их использовании с величиной изменения денежных средств в балансе (стр. 270 — 310). Прибыль является лишь одним из факторов (источников) формирования ликвидности баланса. Другими источниками являются: кредиты, займы, эмиссия ценных бумаг, вклады учредителей, прочие.
Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение отчету о движении денежных средств, как инструменту анализа финансового состояния фирмы.
Отчет о движении денежных средств — документ финансовой отчетности, в котором отражаются поступление, расходование и нетто-изменения денежных средств в ходе текущей хозяйственной деятельности а также инвестиционной и финансовой деятельности за определенный период. Эти изменения отражаются так, что позволяют установить взаимосвязь между остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.
Отчет о движении денежных средств (см. таблицу 14) — это отчет об изменениях финансового состояния на 2001год, составленный на основе метода потока денежных средств. Он дает возможность оценить будущие поступления денежных средств, проанализировать способность фирмы погасить свою краткосрочную задолженность и выплатить дивиденды, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов.
Таблица 14
Отчет о движении денежных средств.
Показатели |
сумма, тыс. руб. |
по текущей деятельности |
по инвестиционной деятельности |
по финансовой деятельности |
1.Остаток денежных средств на начало отчетного периода |
68,734 | |||
2.Поступило денежных средств- всего, в том числе: |
2595,753 |
2595,753 | ||
выручка от продажи товаров, продукции, и услуг |
2487,320 |
2487,320 | ||
авансы, полученные от покупателей |
17,100 |
17,100 | ||
прочие поступления |
91,333 |
91,333 | ||
3.Направлено денежных средств всего, в том числе: |
2608,897 |
1316,452 |
163,659 | |
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг |
843,293 |
729,708 |
113,585 | |
на оплату труда |
823,565 | |||
отчисления в гос. внебюдж. фонды |
305,221 | |||
на выдачу подотчетных сумм |
160,938 |
160,938 | ||
на выдачу авансов |
55,373 |
5,299 |
50,074 | |
на расчеты с бюджетом |
408,688 |
408,688 | ||
прочие выплаты, перечисления |
11,819 |
11,819 | ||
Итого чистое изменение |
-13,144 | |||
4.Остаток денежных средств на конец отчетного периода |
55,590 |