Матрица финансовой стратегии ЗАО «Модемтрансавто»

В заключение определим финансовое положение фирмы "МодемТрансАвто" с помощью матрицы финансовой стратегии . Иногда эту матрицу называют таблицей финансовых потоков (5).

Для построения матрицы определим результаты хозяйственной деятельности предприятия следующим образом:

РХД = ПР +Δ ЗЗ + ΔДЗ - ΔКЗ - И + ПИ, (3.1)

где

РХД – результаты хозяйственной деятельности фирмы;

ПР - прибыль от реализации;

Δ ЗЗ - изменение запасов и затрат за рассматриваемый период;

Δ ДЗ - изменение дебиторской задолженности;

Δ КЗ - изменение кредиторской задолженности;

И - производственные инвестиции; ПИ - продажи имущества.

Результаты финансовой деятельности предприятия определяются в виде:

РФД = Δ ЗС - СП - Тпр - Д + ЭА - ДФВ + ДДФВ, (3.2)

где РФД - результаты финансовой деятельности предприятия;

Δ ЗС - изменение заемных средств; СП - сумма уплаченных процентов;

Тпр - налог на прибыль; Д - выплаченные дивиденды;

ЭА - эмиссия акций; ДФВ - долгосрочные финансовые вложения;

ДДФВ - доходы от других долгосрочных финансовых вложений.

Результат финансово-хозяйственной деятельности фирмы есть сумма результатов его хозяйственной и финансовой деятельности:

РФХД = РХД + РФД, (3.3)

где РФХД - результат финансово-хозяйственной деятельности фирмы за рас-сматриваемый период; РХД - результат хозяйственной деятельности;

РФД - результат финансовой деятельности.

Матрица финансовой стратегии представлена в таблице 26.

Таблица 26

Матрица финансовой стратегии

Данная матрица характеризует возможные финансовые состояния фирмы, а ее применение позволяет спрогнозировать финансовый путь на перспективу и выявить порог возможностей фирмы.

Каждая клетка матрицы характеризует финансово-хозяйственное состояние фирмы. Подробное описание клеток приведено в [10], здесь мы дадим только их названия.

Три позиции равновесия:

Квадрат 1 - "Отец семейства";

Квадрат 2 - "Устойчивое равновесие";

Квадрат 3 - "Неустойчивое равновесие".

Три позиции дефицита:

Квадрат 7 - "Эпизодический дефицит";

Квадрат 8 - "Дилемма";

Квадрат 9 - "Кризис".

Три позиции успеха:

Квадрат 4 - "Рантье";

Квадрат 5 - "Атака";

Квадрат 6 - "Материнское общество".

В таблице 27 приведены результаты расчета показателей результата хозяйственной деятельности фирмы (РХД), результата финансовой деятельности (РФД), результата финансово-хозяйственной деятельности фирмы (РФХД).

Таблица 27

Определение результатов финансово-хозяйственной деятельности фирмы