
Современные финансы - это способ измерения эффективности жизни и деятельности нынешнего человека. Состояние финансов неумолимо показывает результаты его работы или бизнеса.
Матрица финансовой стратегии ЗАО «Модемтрансавто»
В заключение определим финансовое положение фирмы "МодемТрансАвто" с помощью матрицы финансовой стратегии . Иногда эту матрицу называют таблицей финансовых потоков (5).
Для построения матрицы определим результаты хозяйственной деятельности предприятия следующим образом:
РХД = ПР +Δ ЗЗ + ΔДЗ - ΔКЗ - И + ПИ, (3.1)
где
РХД – результаты хозяйственной деятельности фирмы;
ПР - прибыль от реализации;
Δ ЗЗ - изменение запасов и затрат за рассматриваемый период;
Δ ДЗ - изменение дебиторской задолженности;
Δ КЗ - изменение кредиторской задолженности;
И - производственные инвестиции; ПИ - продажи имущества.
Результаты финансовой деятельности предприятия определяются в виде:
РФД = Δ ЗС - СП - Тпр - Д + ЭА - ДФВ + ДДФВ, (3.2)
где РФД - результаты финансовой деятельности предприятия;
Δ ЗС - изменение заемных средств; СП - сумма уплаченных процентов;
Тпр - налог на прибыль; Д - выплаченные дивиденды;
ЭА - эмиссия акций; ДФВ - долгосрочные финансовые вложения;
ДДФВ - доходы от других долгосрочных финансовых вложений.
Результат финансово-хозяйственной деятельности фирмы есть сумма результатов его хозяйственной и финансовой деятельности:
РФХД = РХД + РФД, (3.3)
где РФХД - результат финансово-хозяйственной деятельности фирмы за рас-сматриваемый период; РХД - результат хозяйственной деятельности;
РФД - результат финансовой деятельности.
Матрица финансовой стратегии представлена в таблице 26.
Таблица 26
Матрица финансовой стратегии
РФД<< 0 |
РФД 0 |
РФД>>0 | |
РХД>>0 |
1 РФХД ≈ 0 |
4 РФХД > 0 |
6 РФХД>> 0 |
РХД ≈ 0 |
7 РФХД < 0 |
2 РФХД ≈ 0 |
5 РФХД > 0 |
РХД <<0 |
9 РФХД <<0 |
8 РФХД < 0 |
3 РФХД ≈ 0 |
Данная матрица характеризует возможные финансовые состояния фирмы, а ее применение позволяет спрогнозировать финансовый путь на перспективу и выявить порог возможностей фирмы.
Каждая клетка матрицы характеризует финансово-хозяйственное состояние фирмы. Подробное описание клеток приведено в [10], здесь мы дадим только их названия.
Три позиции равновесия:
Квадрат 1 - "Отец семейства";
Квадрат 2 - "Устойчивое равновесие";
Квадрат 3 - "Неустойчивое равновесие".
Три позиции дефицита:
Квадрат 7 - "Эпизодический дефицит";
Квадрат 8 - "Дилемма";
Квадрат 9 - "Кризис".
Три позиции успеха:
Квадрат 4 - "Рантье";
Квадрат 5 - "Атака";
Квадрат 6 - "Материнское общество".
В таблице 27 приведены результаты расчета показателей результата хозяйственной деятельности фирмы (РХД), результата финансовой деятельности (РФД), результата финансово-хозяйственной деятельности фирмы (РФХД).
Таблица 27
Определение результатов финансово-хозяйственной деятельности фирмы
Показатели |
Условное обозначение |
Значение, тыс. руб. | ||
1 |
2 |
3 | ||
1. Прибыль от реализации |
ПP |
1963,3 | ||
2. Изменение запасов и затрат |
ΔЗЗ |
2575,3 | ||
3 . Изменение дебиторской задолженности |
ΔДЗ |
73,8 | ||
4. Изменение кредиторской задолженности |
ΔКЗ |
2033,6 | ||
5. Производственные инвестиции |
И |
332,0 | ||
6. Продажи имущества |
ПР |
25,6 | ||
7. Результат хозяйственной деятельности \ |
РХД |
1041,4 | ||
8. Изменение заемных средств |
ΔЗС |
2997,7 | ||
9. Сумма уплаченных процентов |
СП |
0 | ||
10. Налог на прибыль |
Тпр |
652,4 | ||
11 . Выплаченные дивиденды |
Д |
0 | ||
12. Эмиссия акций |
ЭА |
0 | ||
13. Долгосрочные финансовые вложения \ |
ДФВ |
509,9 | ||
14. Доходы от других долгосрочных финансовых вложений |
ДДФВ |
10,4 | ||
15. Результаты финансовой деятельности |
РФД |
1845,8 | ||
16. Результаты финансово-хозяйственной деятельности |
РФХД |
2887,2 | ||